안녕하세요 KlayFi 가디언 여러분
KlayFi Lab입니다.
KlayFi Lab은 프로토콜의 영속성과 $KFI 토큰 관점에서 가치 상승을 위해 새로운 모델로의 전방위적인 전환을 추진하고자 합니다. 변화의 방향은 기 공지된 바와 같이 프로토콜 전체를 Auto-Compounding화 하는 것이며, 이러한 변화의 목적과 기대 효과는 아래에서 확인 바랍니다.
KlayFi Auto-Compounding 요약
- KlayFi와 연동된 DeFi 서비스 사용자들에게 자동 복리 재예치 기능을 제공
- 기존과 다르게 별도의 Performance Fee(30%)를 수취하지 않으며, 사용자들은 Auto-Compounding Fee로 수령 이자의 4.3%만이 이자로 지급됩니다. (홈페이지상에서 표기된 APR은 Auto-Compounding Fee가 이미 제외된 수치입니다.)
- 모든 Vault에서 보상 수령에 다른 $KFI 토큰의 신규 발행은 없으며, 이에 따라 $KFI 유통량 감소로 인한 가치 상승 가능
왜 Auto-Compounding인가?
1. Klaytn 네트워크 가스비 인상에 따른 DeFi 사용자들의 Auto-Compounding 니즈 증대
- 예를 들어 사용자들이 KLEVA에 자산을 직접 예치할 경우, 사용자는 1) Token Approve 2) Lending 예치 3) ib Token Approve 4) Staking 5) Claim 6) Swap 의 과정을 거치게 되며 각 단계별로 모두 가스비가 발생하게 됩니다. 그리고 이후에도 보상을 수령할 때마다 Lending 예치, Staking, Claim, Swap 등의 과정을 반복적으로 거치게 되며 지속해서 가스비를 추가적으로 사용하여야 합니다.
- 그러나 KlayFi에 예치할 경우, 위 모든 과정을 1~2회의 가스비로 실행할 수 있으며, 첫 예치 이후에는 별도의 추가적인 가스비를 사용하지 않고도, 자동으로 프로토콜에서 Auto-Compounding을 실행하기에 복리의 이득을 취할 수 있습니다.
- (참고) 상기 과정을 수행 시 통상 약 0.5~1 $KLAY 정도를 매번 가스비로 사용하여야 하나, KlayFi에서는 초회 약 0.2 $KLAY 정도 발생후 추가 가스비 사용 없음
2. $KFI 토큰 인플레이션 제거 + 디플레이션 강화 ; Performance Fee 0%
- 현재 $KFI 토큰의 신규 발행의 대부분은 사용자들의 보상 수령시 발생하는 Performance Fee 발생 프로세스를 통해서 이루어지고 있습니다. 전체 프로토콜이 Auto-Compounding으로 변경될 경우, 신규로 발행되는 $KFI는 없어질 예정입니다.
- 반면에, Auto-Compounding Fee인 4.3%의 대부분은 $KFI 바이백으로 사용하게 됩니다. 이는 $KFI의 디플레이션을 견인, 즉 $KFI 가치 상승을 점진적으로 이끌게 됩니다.
3. Klaytn 네트워크 가스비 인상에 따른 KlayFi 사용자들의 가스비 인상에 대응
- KlayFi 사용자들은 이자 수익의 일부를 $KFI로 전환하여 받기 때문에, 그 과정에서 별도의 Contract들이 추가로 수행되며 가스비가 증가합니다. Auto-Compounding 모델에서는 이러한 요소가 제거되어 보상 수령 및 예치 시 가스비가 현저히 줄어들게 되어, KlayFi 사용 시에도 가스비 절감을 기대할 수 있습니다.
4. $KFI 가격에 변동성이라는 사용상의 진입 장벽 제거
- KlayFi는 사용자들에게 이자 재예치 기능상의 편의성과 가스비 관점에서의 효익을 제공하고 있으나, $KFI 가격과 발행비에 따른 보상 Risk가 일정 부분 존재합니다. 그리고 이는 때에 따라서는 사용자들에게 큰 사용상의 진입 장벽으로 작용해왔습니다.
- 프로토콜 전체의 Auto-Compounding 모델로의 전환을 통해, 앞으로 사용자들은 $KFI 가격 변동성에 대한 고민 없이 이자 재예치 기능을 온전히 누릴 수 있습니다.
5. 신규 DeFi 서비스들과의 결합
- Auto-Compounding 모델 하에서는 다양한 DeFi 서비스와의 결합이 더욱 용이해집니다. 아직까지 결합되지 않은 DeFi 서비스는 물론, 새롭게 출시할 다양한 DeFi와의 결합을 빠르게 이어갈 수 있습니다.
- 이는 KlayFi 프로토콜의 성장을 이끌게 되며, 이를 통해 $KFI 토큰의 바이백과 소각은 더욱 빠르게 실행됩니다.
UX/UI 개선
UI 측면에서도 기존 토큰 이코노미에 부합하여 Auto-Compounding 모델과 매칭이 이루어지지 않던 부분에 대한 대대적인 수정사항 반영과 유저 편의성을 고려한 개선이 아래와 같이 진행되었습니다.
- Hide Zero Balance 체크박스 추가 : 지갑에 보유한 자산만 확인할 수 있는 기능
- Deposit Balance 표기 변경 : 단순 Deposit Balance 표기에서, Deposit Balance + Reward 합산하여 표기하는 것으로 변경
- Wallet Balance 시인성 향상
- Wallet Balance 달러 기준 표기
- KLEVA 볼트들의 ibToken 가격 반영
Auto-Compounding 전환에 따른 $KFI 인플레이션 완전 제거
- Auto Compounding으로 전환된 Vault는 더 이상 $KFI가 발행되지 않아 실질 발행량은 0에 수렴하게 됩니다.
- $KFI의 인플레이션으로 유일하게 작용하게 될, KLAY — KFI LP의 $KFI의 발행 역시 Reward Duration이 종료된 이후 8월 중 중단될 예정입니다. 유동성 관점에서는 별다른 이슈가 발생하지 않을 것으로 발생되며, 유동성이 부족할 경우 추가 유동성 제공 등을 고려 중입니다.
Pool/Vault 비활성화 안내 (Deprecated Pool)
Auto-Compounding 전환과 함께 일부 풀들이 비활성화되어 Deprecated Pool로의 전환이 이루어집니다.
- Deprecated Pool 목록은 다음과 같습니다.
> KLAYswap
KDAI-MBX LP / KSP / KBNB-KBUSD LP
KBNB-KBUSD LP / oUSDT-KBUSD LP / KSP-BORA LP
AKLAY-KSD LP / KLAY-MIX LP / KSP-MIX LP
KLAY-KSD LP / KLAY-oUSDC LP / KLAY-sKLAY LP
KSP-oETH LP / KORC-oUSDT LP / KORC-KXRP LP
KXRP-KDAI LP / KDAI-KAI LP / KLAY-KBELT LP
KBELT-KORC LP
> ClaimSwap
USDF-oUSDT LP / FLEX-USDF LP /BORA-CLA LP
WEMIX-KLAY LP / oETH-KLAY LP / KXRP-KLAY LP
oETH-oUSDT LP / oUSDC-oUSDT LP
> PalaDEX
KXRP-oUSDT LP / KLAY-oUSDT LP
- 해당 Pool 예치 사용자들은 이점 참고하시어 출금 진행 바랍니다.
KlayFi Auto-Compounding Q&A
Q. Auto-Compounding 수수료는 얼마인가요?
A. 수수료는 원금이 아닌 발생한 이자에 대해 4.3%가 부과됩니다. (홈페이지상에서 표기된 APR은 Auto-Compounding Fee가 이미 제외된 수치입니다.)
간단한 이해를 위해 KlayFi에서 KLEVA를 이용하여 이자농사를 진행하는 예를 보겠습니다. 사용자가 $1,000 원금을 연간 10% 이자를 지급하는 Vault에 예치하는 경우 KlayFi 프로토콜 수수료인 $4.3를 제외한 $95.7 가치의 Token을 수령하게 됩니다. $4.3의 이자중 87%는 $KFI Buy-back을 위해 사용됩니다.
Q. Auto-Compounding Vault 운영 기준은 어떻게 되나요?
A. KlayFi Harvest-bot 운용에 따른 수수료와 TVL에 기반한 프로토콜 발생 수익을 비교하여 수익성 판단하에 결정됩니다.
Q. Deprecated Pool의 경우 예치한 돈은 어떻게 되나요?
A. 전환 이후에도 인출 작업은 가능하며 해당 과정상 withdrawals fee는 부과되지 않습니다.
Q. Kokonut Finance 등 신규 프로토콜 인테그레이션 계획은 어떻게 되나요?
A. 신규 프로토콜에 타팀보다 빠르게 센싱을 진행하여 협업의 기회를 포착하고 있으며 기술적으로 면밀히 검토 중에
있습니다.
Q. $KFI는 계속 소각이 이루어지나요?
A. $KFI 소각은 Auto-Compounding 수수료에 비례하여 지속해서 이루어지며 추가 발행없이 시중 유통량이 감소하는 완전한 Deflation-Model로 전환됩니다.
Q. KLAY-KFI LP 보상이 없으면 유동성은 어떻게 유지 되나요?
A. 유동성 관점에서는 별다른 이슈가 발생하지 않을 것으로 발생되며, 유동성이 부족할 경우 추가 유동성 제공 등을 고려 중입니다.
KlayFi 에어드랍 이벤트
프로토콜 업데이트 및 확장을 앞두고, KlayFi를 이용해주신 커뮤니티 여러분들에 대한 감사를 담아 준비한 USDT 에어드랍 이벤트가 현재 진행중이니 커뮤니티 여러분들의 많은 관심과 참여 부탁드리겠습니다.
[이벤트 1 : 이벤트 공지 Referral 에어드랍]
- 참여기간 : 7/11(월) 19:00 PM ~ 7/24(일) 19:00 PM
- 참여 방법 : 본 이벤트를 공유하고, Gleam Referral 활동 점수를 획득하면 참여 가능
[이벤트 2 : KlayFi 예치 에어드랍]
- 참여기간 : 7/18 (월) 19:00 PM ~ 7/24 (일) 19:00 PM
- 참여 방법 : 참여 기간 동안 이벤트 대상 Vault에 자산 예치시 자동 참여 (*순예치 자산 기준으로 선정되며, 유의사항 참조 바랍니다.)
KlayFi의 주요 Auto-Compounding Vault 예치를 통해 자동화 된 복리 이자를 수령하며 추가적인 보상도 받아갈 수 있습니다. 자세한 사항은 하단 미디엄 참조 부탁드립니다.
https://klayfi.medium.com/klayfi-airdrop-event-8b5195649de8
감사합니다.
KlayFi Lab
